Анализ финансовых результатов деятельности предприятия: пример
07 December 2023
Отчетность является основой оценки финансового состояния предприятия, и ее может проводить, например, потенциальный инвестор. Из Отчета о финансовых результатах можно получить разнообразную информацию. Сегодня рассмотрим, что представляет собой анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Анализ финансовых результатов: источники
Финансовый отчет о результатах (или Отчете о совокупном доходе) представляет собой полное название отчета по стандартам Национальных (Международных) принципов бухгалтерского учета 1 "Общие требования к составлению финансовой отчетности". Этот отчет является ключевым информационным ресурсом для анализа финансового состояния предприятия. Финансовый результат определяется как разница между доходами и расходами, определяющая прибыль или убыток предприятия.
В отчетности по формату Международных стандартов финансовой отчетности этот отчет может быть представлен либо как единый Отчет о совокупном доходе, либо как два отдельных отчета:
- Отчет о прибылях и убытках;
Отчет о другом совокупном доходе.
Для осуществления качественного анализа на основе отчета о финансовых результатах важно понимать его структуру и процесс формирования его ключевых показателей.
Анализ финансовых результатов предприятия: построение отчета: построение отчета и структура
Отчет о финансовых результатах (далее – Отчет) имеет ряд особенностей в своей структуре:
- Состоит из 4 разделов, но большинство предприятий заполняют только I и III разделы.
- В разделе 1 отделяется операционная (основная) деятельность и ее результат.
- Содержит данные за два отчетных периода.
Характеристика разделов Отчета и их значение для анализа приведены в таблице ниже.
В целом признание доходов и расходов в Отчете основывается на требованиях Национальных (Международных) принципов бухгалтерского учета 15 "Доход" и 16 "Расходы". В последнем можно определить структуру каждой составляющей расходов, таких как административные, расходы на сбыт и другие. Однако для более глубокого понимания важно ознакомиться с примечаниями или счетами бухгалтерского учета.
Украинская версия отчета о финансовых результатах во всех значимых аспектах отвечает требованиям Международных стандартов финансовой отчетности, поэтому подходы к анализу их аналогичны.
Создание основных показателей
Основные показатели Отчета включают представленные в таблице ниже.
Сейчас, рассмотрев содержимое разделов и показателей отчета, перейдем к процессу их анализа.
Оценка изменений финансовых результатов вообще
Общий анализ динамики и структуры финансовых результатов в течение нескольких лет позволяет понять:
- Тенденции развития предприятия (рост или уменьшение).
- Общая доходность или убыточность и источник этого финансового состояния (операционная или иная деятельность).
В таблице приведен пример такого анализа.
На основе этого анализа видно, что в 2021 году предприятие имело общий ущерб, но он возник не из-за операционной деятельности, а из-за других факторов. Подробное рассмотрение состава доходов и расходов по неоперационной деятельности и примечаний к финансовой отчетности показывает, что это связано с потерями от участия в капитале (предприятие имеет инвестиции в ассоциированное предприятие).
В 2022 году предприятие уже имеет ущерб в операционной деятельности, что свидетельствует о развитии проблем. Анализ структуры затрат операционной деятельности и примечаний показывает, что большое увеличение затрат курсовых разниц является основной причиной. Эти расходы, «скрытые» в других операционных расходах, выросли на 550,93%, что более чем в 5 раз (см. таблицу ниже).
Такой анализ позволяет определить проблемные аспекты деятельности предприятия и установить связь с основным видом деятельности, что имеет значение для инвесторов и собственников. Для более наглядного отображения динамики используются диаграммы, которые можно создать в Excel.
Очевидно, что только информация о прибылях (убытках) предприятия недостаточна, и поэтому для полноты анализа используются:
- Анализ доходов и расходов в отдельности от операционной и неоперационной деятельности.
- Знание структуры конкретной группы доходов или расходов, которые можно получить из примечаний к финансовой отчетности. В отсутствие примечаний используются данные по счетам бухгалтерского учета.
Расчет и анализ показателей рентабельности
Изучение изменений и структуры финансовых результатов не всегда дает полную картину эффективности предприятия. Эффективность оценивается как отношение полученной прибыли к затратам или общему объему деятельности, и для этого в финансовом анализе широко используется термин "рентабельность". На основе финансового отчета можно рассчитать несколько ключевых показателей рентабельности, представленных в таблице ниже.
Если у предприятия есть убыток, то речь идет о его неэффективности. Пример такого анализа можно найти в таблице ниже.
Результаты анализа рентабельности свидетельствуют, что убыточность предприятия не связана с производством продукции, поскольку рентабельность продукции хватает для покрытия себестоимости, административных и сбытовых расходов, и за последний год выросла на 3,65%. Проблемы оказались в других областях деятельности. Общая эффективность деятельности за три года уменьшилась.
Следовательно, для комплексного анализа денежных результатов компании нужно учесть все аспекты: динамику, структуру и рентабельность. Этот анализ может быть проведен для разных сфер деятельности. Важно также изучение примечаний для получения полной картиной ситуации.
