Дисконтирование задолженности

23 September 2026

Откуда возникает необходимость дисконтирования долгосрочной задолженности?

Дисконтирование долгосрочной задолженности регулируется параграфом 12 НП(С)БУ 10 "Дебиторская задолженность" и параграфом 9 НП(С)БУ 11 "Обязательства". Согласно им, для оценки долгосрочной задолженности используется нынешняя стоимость. Эта стоимость определяется путем дисконтирования ожидаемых будущих платежей, необходимых для погашения обязательства. Дисконтовать можно только денежные долгосрочные обязательства. Примерами денежных обязательств являются обязательства за отгруженные или полученные товары, кредитные обязательства, векселя, облигации, депозиты в банках или ссуды банкам.

Если возникают вопросы по дисконтированию долгосрочной задолженности, консультация бухгалтера поможет определить порядок расчета текущей стоимости и ее отражения в учете.

Профессиональное ведение бухгалтерского учета позволяет корректно отражать долгосрочную дебиторскую и кредиторскую задолженность, а также результаты ее дисконтирования.

К долгосрочным обязательствам относятся также неликвидные обязательства. Например, долгосрочная дебиторская задолженность (п. 4 НП(С)БУ 10):

• Должна быть погашена в течение 12 месяцев с даты баланса;
• Не возникает в ходе обычного операционного цикла

Необходимость дисконтирования отличает долгосрочные ссуды от текущих. Последние признаются по первоначальной (фактической) себестоимости, то есть по той же стоимости, по которой они были получены.

Долгосрочная задолженность, в частности денежные обязательства со сроком погашения свыше 12 месяцев, должна дисконтироваться.

Нужно ли дисконтировать весь долгосрочный долг?

Нет, не все. Дисконтирование не применяется к:

• "товарные" долги. Это долги, которые могут быть погашены продуктами, другими активами, работами либо услугами. Примером является авансовый платеж (предоплата). Такие долги не дисконтируются даже если они долгосрочные. Это связано с тем, что товары и другие активы имеют внутреннюю стоимость, а их рыночная стоимость может изменяться со временем, поэтому дисконтирование не имеет смысла. Работы и услуги уже фактически оплачены и должны включаться в состав расходов/расходов по уже оплаченной цене;
• Когда проценты начисляются по долгосрочной ссуде, где процентная ставка соответствует рыночной; прямого исключения в НП(С)БУ нет, но результат такого уменьшения равен "нулю". Так происходит, к примеру, при получении кредита в банке. Кстати, в этом случае рыночную процентную ставку можно указать в договоре или обосновать, что договорная процентная ставка соответствует рыночной, чтобы долг не дисконтировался;
• Долгосрочная финансовая аренда/обязательства по аренде. В частности, финансовая аренда признается в соответствии со специальными правилами НП(С)БУ 14 "Аренда". Однако поскольку она также основывается на нынешней стоимости, применяются расчеты дисконтирования, но подход к учету несколько отличается: Согласно п. 3 НП(С)БУ 11, следует соблюдать правила профессиональных стандартов, поэтому при признании обязательств по аренде следует обращаться к НП(С)БУ 14.

Примечание: "Товары", просроченная текущая кредиторская задолженность и кредиторская задолженность "до востребования" не дисконтируются.

Дисконтируются только активы, являющиеся долгосрочными денежными обязательствами или эквивалентами денежных средств, которые будут погашены будущими денежными платежами в национальной/иностранной валюте.

Примечание: Начисление или неначисление процентов не влияет на необходимость дисконтирования обязательств.

Дисконтирование обязательств по МСФО

Компании, ведущие бухгалтерский учет в соответствии с МСФО, должны знать, что текущие и долгосрочные обязательства могут быть дисконтированы в соответствии с МСФО. Особенно рискуют налогоплательщики – юридические лица.

Соответственно, налоговые органы выиграли некоторые дела, утверждая, что "все финансовые обязательства, удерживаемые до погашения, в дальнейшем учитываются по амортизированной стоимости", то есть на основе дисконтирования (см. заключение Офиса крупных налогоплательщиков). В этом случае ГНС доначислила 74 млн грн налога на прибыль, включив дисконтированную сумму в доход за период, когда был предоставлен заем.

Эта консультация будет посвящена дисконтированию обязательств по украинским НП(С)БУ.

Примечание: Крупные компании и другие должники МСФО должны обратить особое внимание на то, что даже текущие обязательства могут потребовать дисконтирования.

Оставить заявку 067 939 40 12

Что такое дисконтирование долга?

Дисконтирование – это процедура, которая используется для превращения будущей стоимости денег в их нынешнюю стоимость. Она учитывает эффект обесценивания денег со временем, поскольку одна и та же сумма денег имеет разную покупательную способность в будущем и настоящем. Причины обесценивания включают в себя:

• Инфляция – всегда присутствует в современной среде, и ее роль особенно важна в долгосрочной перспективе;
• Альтернативное использование денег – это экономические выгоды, потерянные из-за использования денег. Например, если бы денежные средства были получены ранее, бизнес мог бы заработать проценты на банковском депозитном счете или профинансировать новый продукт, "пустив" деньги в обращение;
• Риск неплатежей – долги могут быть не возвращены.

Например, предположим, что компания занимает 100 000 гривен на три года без процентов. Однако если эти деньги положить на депозит с годовой процентной ставкой 15%, то через три года компания будет иметь 152087,50 грн. (=100 000 х 1,15^3). Банковский процент обычно покрывает инфляцию, а значит, нынешняя (текущая) стоимость будущих 152087,50 грн. равняется 100 000 грн.

Примечание: Текущая стоимость составляет 152 тыс. грн. ≈ 100 тыс. грн., которые будут получены через три года.

Таким образом, надлежащее дисконтирование дебиторской задолженности требует учета существующих рисков, связанных с инфляцией, альтернативным использованием денежных средств и неуплатой долгов.

Должны ли налогоплательщики, облагаемые налогом по упрощенной процедуре, дисконтировать свои долги?

Да, должны. Требования к дисконтированию содержатся в НП(С)БУ 10 и НП(С)БУ 11. Это общие стандарты, обязательные для применения, если нет исключения в соответствующем НП(С)БУ 25 "Упрощенная финансовая отчетность". И в них не было внесено никаких изменений. Следовательно, дисконтирование должно применяться как к крупным, так и к средним предприятиям:

• Микро- и малые предприятия, на которые распространяется действие П(С)БУ 25;
• Неприбыльные коммунальные и другие предприятия, использующие национальную систему стандартов бухгалтерского учета.

Методы дисконтирования обязательств

Проблема дисконтирования состоит в том, что НП(С)БУ не содержит процедур или примеров дисконтирования. Казначейство также не имеет разработанной процедуры дисконтирования. Все, что имеет Казначейство, - это информационное сообщение о ставках дисконтирования для долгосрочной дебиторской и долгосрочной кредиторской задолженности. Позиция этого сообщения даже не рекомендательна. Таким образом, дисконтирование может основываться на общепризнанных методах дисконтирования, а не на детально определенных процедурах. Это создает риск судебных споров с налоговыми органами.

Для того чтобы сделать дисконт, необходимо определить следующие параметры:

• Продолжительность – это общая продолжительность денежных потоков (срок действия обязательства). К примеру, два, три или четыре года. Этот показатель можно получить из договорных документов, например договоров займа или кредита;
• Частота получения – как часто получаются/затрачиваются деньги (частота погашения долга). Например, раз в год, дважды в год, ежеквартально и т.д. Этот показатель также определяется контрактом;
• Ставка дисконтирования – это процент, используемый в расчетах. Чем выше ставка дисконтирования, тем ниже нынешняя стоимость (будущих денег). Ставка дисконтирования определяется самостоятельно, и этот показатель в учетных расчетах несколько субъективным, поскольку зависит от профессионального мнения бухгалтера (финансиста). Методы определения ставки дисконтирования.

Пример 1 (неравномерное погашение). У предприятия есть долг в размере 250 тыс. грн. и погашает его следующим образом:

• 1-й год: 50 тыс. Грн;
• 2-й год: 100 тыс. грн.;
• 3-й год: 100 тыс. грн.

Ставка дисконтирования – 14% годовых.

Считаем текущую стоимость задолженности:

50000/(1+0,14) + 100000/(1+0,14)² + 100000/(1+0,14)³ = 188303,55 грн.

Текущая стоимость: 250 000 грн. в этом отношении погашение соответствует 188 303,55 грн.

Пример 2 (погашение равными ежеквартальными платежами). В случае погашения равными ежеквартальными платежами, расчет производится так, как показано в таблице ниже, в зависимости от того, как рассчитывается квартальная ставка дисконтирования.

Результаты расчетов для трехмесячной ставки дисконтирования 0,0333% можно обобщить в таблице ниже:

Согласно этому графику погашения, нынешняя стоимость 250 000 грн. составила бы 203 349,29 грн. Если бы вместо ежеквартальных выплат был один платеж в конце третьего года, нынешняя стоимость была бы значительно ниже: 250000/(1+0,14)^3 = 168742,88 грн. Это не удивительно, поскольку кредитор не мог бы использовать эти средства в течение 12 кварталов. Ведь в этом случае кредитор не сможет пользоваться этими средствами в течение 12 кварталов, что приведет к дальнейшему обесцениванию средств.

Оставить заявку 067 939 40 12

Как определяется ставка дисконтирования?

Ставка дисконтирования является важным показателем в расчете, поскольку темп наращивания влияет на текущую стоимость (приведенную стоимость). Как отмечалось выше, ни НП(С)БУ, ни какое-либо другое законодательство не дает конкретных указаний относительно того, какую ставку дисконтирования выбрать.

Учитывая неопределенность в этом вопросе, НП(С)БУ может ссылаться на МСФО, где дебиторская задолженность/обязательство признается как вид финансового инструмента; если МСФО  39 "Финансовые инструменты: Признание и оценка", ставкой дисконтирования должна быть рыночная процентная ставка для подобных финансовых инструментов с аналогичными валютами и сроками погашения. Однако на практике проще выбрать процентную ставку, приведенную в таблице ниже, поэтому мы начнем с процентной ставки, приведенной в таблице ниже.

Какую из них выбрать? Если компания кредитует физические лица, целесообразно использовать ставку кредитования или учетную ставку НБУ. Если существует риск невозврата кредита, лучше взять более высокую процентную ставку или увеличить базовую ставку на определенный коэффициент, отражающий риск. К примеру, 120% учетной ставки НБУ (26,4% в августе 2023 года). Учетную ставку следует употреблять на дату баланса; учетная ставка НБУ вполне приемлемым выбором для бухгалтерского учета, поскольку она часто используется налоговыми органами при начислении штрафных санкций и в коммерческих контрактах.

Брать кредит под учетную ставку НБУ, даже если она составляет 120% или вдвое больше, не желательно. Причина этого проста: понятно, что компании не могут финансировать кредиты по таким ставкам.

Выбор оптимальной ставки дисконтирования:

• Рыночные процентные ставки, используемые в операциях с аналогичными активами;
• Если рыночная процентная ставка недоступна, то процентная ставка по кредиту, который может получить конкретное предприятие;
• Процентные ставки, определенные на основе безрисковых ставок, скорректированных рисками, связанные с обязательством. Это уже упомянутые кредитные риски, потеря экономической выгоды и инфляция. Также нужно учесть военные опасности.

Дисконтирование задолженности для целей бухгалтерского учета

Дисконтируемые обязательства признаются следующим образом:

• Во-первых, признайте обязательство по себестоимости;
• Рассчитайте дисконтированную сумму обязательства (см. выше);
• Определите разницу между первоначальной и дисконтированной суммой. В случае кредиторской задолженности эта сумма называется дисконтом, в случае дебиторской задолженности – премией;
• В случае кредиторской задолженности разница признается доходом, поскольку компания извлекает выгоду от использования денежных средств. Если обязательством является дебиторская задолженность, наоборот, это расходы. В этом случае компания теряет экономическую выгоду от предоставления денег взаймы другим;
• На каждую отчетную дату дисконт амортизируется в составе расходов, а премия – в составе доходов. На последнюю отчетную дату балансовая стоимость и окончательная сумма погашения равны. Амортизация также рассчитывается на основе ставки дисконта на остаточную балансовую стоимость долга. Сумма амортизации должна быть равна общей сумме дисконта/премии;
• На каждую годовую дату баланса долгосрочная задолженность со сроком погашения до 12 месяцев переносится в текущие обязательства.

Примечание: Поскольку дебиторская и кредиторская задолженность являются финансовыми инструментами, следует применять правила НП(С)БУ 13.

Дисконтирование в налоговом учете

Отчисления являются общими для всех налогоплательщиков:

• Плательщики налога на прибыль (с низким и высоким доходом). В налоговом учете нет отличий по дисконтированию, признанию и амортизации скидок/премий;
• Плательщики единого налога. Для плательщиков единого налога доход в виде скидок не влияет на единый налог. Это связано с тем, что такой доход не соответствует определению дохода в денежной форме (наличной и безналичной).

Как избежать дисконтирования обязательств?

Признание дисконтов или премий, возникающих после дисконтирования, может оказать негативное влияние на финансовый результат, а следовательно, и налог на прибыль. К примеру, признание дисконта на торговую кредиторскую задолженность увеличивает финансовый результат, а следовательно, и налог на прибыль. Это проблема как для предприятий с высокими, так и с низкими доходами.

Плательщики единого налога находятся в выгодном положении, поскольку доход от налоговой скидки не влияет на их единый налог.

Примечание: Плательщикам единого налога не следует избегать отчислений, поскольку они не влияют на их налоговый счет.

Для плательщиков налога на прибыль отчисления можно избежать следующими способами:

• Договор заключается сроком год. Затем ссуду можно погасить и взять ее снова, а контракт можно продлить (так называемая пролонгация). Однако сам период пролонгации не должен превышать одного года, в противном случае он становится долгосрочным контрактом;
• В этом случае, согласно части 1 статьи 1049 Гражданского кодекса, ссуда должна быть возвращена в течение 30 дней по первому требованию ссудодателя. Таким образом такие договоры считаются текущими обязательствами. Однако такие договоры несут в себе определенные риски по способности заемщика вернуть ссуду. Кроме того, возникает еще один налоговый риск, когда налоговые органы могут трактовать такие ссуды (возвратную финансовую помощь) как безвозвратную финансовую помощь.

Оставить заявку 067 939 40 12

Учет дисконта долга: пример

Пример 5 (Расчет и учет дисконта). Рассчитаем, используя данные на примере 1. Соответственно, разница между первоначальной и нынешней стоимостью долга составляет: 61696,45 (= 250000 – 188303,55). Это премия для кредитора и дисконт для заемщика. Расчет амортизации дисконта/премии приведен в таблице ниже.

Бухгалтерские проводки будут такие, как приведены в таблице: