Дисконтування заборгованості

16 November 2023

Звідки виникає необхідність дисконтування довгострокової заборгованості?

Дисконтування довгострокової заборгованості регулюється параграфом 12 НП(С)БО 10 "Дебіторська заборгованість" та параграфом9 НП(С)БО 11 "Зобов'язання". Відповідно до них, для оцінки довгострокової заборгованості використовується теперішня вартість. Ця вартість визначається шляхом дисконтування очікуваних майбутніх платежів, необхідних для погашення зобов'язання. Дисконтувати можна лише грошові довгострокові зобов'язання. Прикладами грошових зобов'язань є зобов'язання за відвантажені або отримані товари, кредитні зобов'язання, векселі, облігації, депозити в банках або позики банкам.

До довгострокових зобов'язань належать також неліквідні зобов'язання. Наприклад, довгострокова дебіторська заборгованість (п. 4 НП(С)БО 10):

• Повинна бути погашена протягом 12 місяців з дати балансу;
• Не виникає в ході звичайного операційного циклу

Необхідність дисконтування відрізняє довгострокові позики від поточних. Останні визнаються за первісною (фактичною) собівартістю, тобто за тією ж вартістю, за якою вони були отримані.

Примітка: Довгострокова заборгованість, зокрема грошові зобов'язання зі строком погашення понад 12 місяців, повинна дисконтуватися.

Чи потрібно дисконтувати весь довгостроковий борг?

Ні, не весь. Так, для деяких, наприклад Негрошові, наприклад:

• "товарні" борги. Це борги, які можуть бути погашені товарами, іншими активами, роботами чи послугами. Прикладом є авансовий платіж (передоплата). Такі борги не дисконтуються, навіть якщо вони довгострокові. Це пов'язано з тим, що товари та інші активи мають внутрішню вартість, а їхня ринкова вартість може змінюватися з часом, тому дисконтування не має сенсу. Роботи та послуги вже фактично оплачені і повинні включатися до складу витрат/витрат за вже сплаченою ціною;
• Коли відсотки нараховуються за довгостроковою позикою, де відсоткова ставка відповідає ринковій; прямого виключення в НП(С)БО немає, але результат такого зменшення дорівнює "нулю". Так відбувається, наприклад, при отриманні кредиту в банку. До речі, в цьому випадку ринкову процентну ставку можна вказати в договорі або обґрунтувати, що договірна процентна ставка відповідає ринковій, щоб борг не дисконтувався;
• Довгострокова фінансова оренда/зобов'язання з оренди. Зокрема, фінансова оренда визнається відповідно до спеціальних правил НП(С)БО 14 "Оренда". Однак, оскільки вона також ґрунтується на теперішній вартості, застосовуються розрахунки дисконтування, але підхід до обліку дещо відрізняється: Згідно з п. 3 НП(С)БО 11, слід дотримуватися правил професійних стандартів, тому при визнанні зобов'язань з оренди слід звертатися до НП(С)БО 14.

Примітка: "Товари", прострочена поточна кредиторська заборгованість та кредиторська заборгованість "до запитання" не дисконтуються.

Дисконтуються лише активи, які є довгостроковими грошовими зобов'язаннями або еквівалентами грошових коштів, що будуть погашені майбутніми грошовими платежами в національній/іноземній валюті.

Примітка: Нарахування чи ненарахування відсотків не впливає на необхідність дисконтування зобов'язань.

Дисконтування зобов'язань за МСФЗ

Компанії, які ведуть бухгалтерський облік відповідно до МСФЗ, повинні знати, що поточні та довгострокові зобов'язання можуть бути дисконтовані відповідно до МСФЗ. Особливо ризикують платники податків - юридичні особи.

Відповідно, податкові органи виграли деякі справи, стверджуючи, що "всі фінансові зобов'язання, утримувані до погашення, в подальшому обліковуються за амортизованою вартістю", тобто на основі дисконтування (див. висновок Офісу великих платників податків). У цьому випадку ДПС донарахувала 74 млн грн податку на прибуток, включивши дисконтовану суму до доходу за період, коли було надано позику.

Ця консультація буде присвячена дисконтуванню зобов'язань за українськими НП(С)БО.

Примітка: Великі компанії та інші боржники за МСФЗ повинні звернути особливу увагу на те, що навіть поточні зобов'язання можуть потребувати дисконтування.

Залишити заявку 067 341 76 94

Що таке дисконтування боргу?

Дисконтування - це процедура, яка використовується для перетворення майбутньої вартості грошей у їхню теперішню вартість. Вона враховує ефект знецінення грошей з часом, оскільки одна і та ж сума грошей має різну купівельну спроможність у майбутньому і в теперішньому часі. Причини знецінення включають:

• Інфляція - завжди присутня в сучасному середовищі, і її роль особливо важлива в довгостроковій перспективі;
• Альтернативне використання грошей - це економічні вигоди, втрачені через використання грошей. Наприклад, якби кошти були отримані раніше, бізнес міг би заробити відсотки на банківському депозитному рахунку або профінансувати новий продукт, "пустивши" гроші в обіг;
• Ризик неплатежів - борги можуть бути не повернуті.

Наприклад, припустимо, що компанія позичає 100 000 гривень на три роки без відсотків. Однак, якщо ці гроші покласти на депозит з річною відсотковою ставкою 15%, то через три роки компанія матиме 152087,50 грн. (= 100 000 х 1,15^3). Банківський відсоток зазвичай покриває інфляцію, а це означає, що теперішня (поточна) вартість майбутніх 152087,50 грн. дорівнює 100 000 грн.

Примітка: Поточна вартість 152 тис. грн. ≈ 100 тис. грн., які будуть отримані через три роки.

Таким чином, належне дисконтування дебіторської заборгованості вимагає врахування існуючих ризиків, пов'язаних з інфляцією, альтернативним використанням коштів та несплатою боргів.

Чи повинні платники податків, які оподатковуються за спрощеною процедурою, дисконтувати свої борги?

Так, повинні. Вимоги щодо дисконтування містяться в НП(С)БО 10 та НП(С)БО 11. Це загальні стандарти, які є обов'язковими для застосування, якщо немає винятку у відповідному НП(С)БО 25 "Спрощена фінансова звітність". І до них не було внесено жодних змін. Отже, дисконтування має застосовуватися як до великих, так і до середніх підприємств:

• Мікро- та малі підприємства, на які поширюється дія П(С)БО 25;
• Неприбуткові комунальні підприємства та інші підприємства, що використовують національну систему стандартів бухгалтерського обліку.

Методи дисконтування зобов'язань

Проблема дисконтування полягає в тому, що НП(С)БО не містить процедур або прикладів дисконтування. Казначейство також не має розробленої процедури дисконтування. Все, що має Казначейство - це інформаційне повідомлення про ставки дисконтування для довгострокової дебіторської та довгострокової кредиторської заборгованості. Позиція цього повідомлення навіть не є рекомендаційною. Таким чином, дисконтування може ґрунтуватися на загальновизнаних методах дисконтування, а не на детально визначених процедурах. Це створює ризик судових спорів з податковими органами.

Для того, щоб зробити дисконт, необхідно визначити такі параметри:

• Тривалість - це загальна тривалість грошових потоків (термін дії зобов'язання). Наприклад, два, три або чотири роки. Цей показник можна отримати з договірних документів, наприклад, договорів позики або кредиту;
• Частота отримання - як часто отримуються/витрачаються гроші (частота погашення боргу). Наприклад, раз на рік, двічі на рік, щоквартально і т.д. Цей показник також визначається договором;
• Ставка дисконтування - це відсоток, який використовується в розрахунках. Чим вища ставка дисконтування, тим нижча теперішня вартість (майбутніх грошей). Ставка дисконтування визначається самостійно, і цей показник у дисконтних розрахунках є дещо суб'єктивним, оскільки залежить від професійної думки бухгалтера (фінансиста). Методи визначення ставки дисконтування.

Приклад 1 (нерівномірне погашення). Підприємство має борг у розмірі 250 тис. грн. і погашає його наступним чином:

• 1-й рік: 50 тис. грн;
• 2-й рік: 100 тис. грн.;
• 3-й рік: 100 тис. грн..

Ставка дисконтування – 14% річних.

Рахуємо поточну вартість заборгованості:

50000/(1+0,14) + 100000/(1+0,14)² + 100000/(1+0,14)³ = 188303,55 грн.

Поточна вартість 250 000 грн. у цьому плані погашення відповідає 188 303,55 грн.

Приклад 2 (погашення рівними щоквартальними платежами). У випадку погашення рівними щоквартальними платежами, розрахунок відбувається так, як показано в таблиці нижче, залежно від того, як розраховується квартальна ставка дисконтування.

Результати розрахунків для тримісячної ставки дисконтування 0,0333% можна узагальнити в таблиці нижче:

Згідно з цим графіком погашення, теперішня вартість 250 000 грн. становила б 203349,29 грн. Якби замість щоквартальних виплат був один платіж наприкінці третього року, теперішня вартість була б значно нижчою: 250000/(1+0,14)^3 = 168742,88 грн. Це не дивно, оскільки кредитор не зміг би використати ці кошти протягом 12 кварталів. Адже в цьому випадку кредитор не зможе користуватися цими коштами протягом 12 кварталів, що призведе до подальшого знецінення коштів.

Залишити заявку 067 341 76 94

Як визначається ставка дисконтування?

Ставка дисконтування є важливим показником у розрахунку, оскільки темп нарощення впливає на теперішню вартість (приведену вартість). Як зазначалося вище, ані НП(С)БО, ані будь-яке інше законодавство не дає конкретних вказівок щодо того, яку ставку дисконтування обрати.

Враховуючи невизначеність у цьому питанні, НП(С)БО може посилатися на МСФЗ, де дебіторська заборгованість/зобов'язання визнається як вид фінансового інструменту; якщо МСБО 39 "Фінансові інструменти: Визнання та оцінка", то ставкою дисконтування має бути ринкова процентна ставка для подібних фінансових інструментів з аналогічними валютами та строками погашення. Однак на практиці простіше вибрати процентну ставку, наведену в таблиці нижче, тому ми почнемо з процентної ставки, наведеної в таблиці нижче.

Яку з них обрати? Якщо компанія кредитує фізичних осіб, доцільно використовувати ставку кредитування або облікову ставку НБУ. Якщо існує ризик неповернення кредиту, краще взяти вищу процентну ставку або збільшити базову ставку на певний коефіцієнт, що відображає ризик. Наприклад, 120% облікової ставки НБУ (26,4% у серпні 2023 року). Облікову ставку слід використовувати на дату балансу; облікова ставка НБУ є цілком прийнятним вибором для бухгалтерського обліку, оскільки вона часто використовується податковими органами при нарахуванні штрафних санкцій та в комерційних контрактах.

Брати кредит під облікову ставку НБУ, навіть якщо вона становить 120% або вдвічі більше, не бажано. Причина цього проста: зрозуміло, що компанії не можуть фінансувати кредити за такими ставками.

Вибір оптимальної ставки дисконтування:

• Ринкові відсоткові ставки, що використовуються в операціях з аналогічними активами;
• Якщо ринкова процентна ставка недоступна, то процентна ставка за кредитом, який може отримати конкретний суб'єкт господарювання;
• Процентні ставки, визначені на основі безризикових ставок, скоригованих на ризики, пов'язані із зобов'язанням. Це вже згадані вище кредитні ризики, втрата економічної вигоди та інфляція. Також необхідно враховувати воєнні ризики.

Дисконтування заборгованості для цілей бухгалтерського обліку

Дисконтовані зобов'язання визнаються наступним чином:

• По-перше, визнайте зобов'язання за собівартістю;
• Розрахуйте дисконтовану суму зобов'язання (див. вище);
• Визначте різницю між первісною та дисконтованою сумою. У випадку кредиторської заборгованості ця сума називається дисконтом, у випадку дебіторської заборгованості - премією;
• У випадку кредиторської заборгованості різниця визнається доходом, оскільки компанія отримує вигоду від використання грошових коштів. Якщо зобов'язанням є дебіторська заборгованість, навпаки, це є витратами. У цьому випадку компанія втрачає економічну вигоду від надання грошей у борг іншим;
• На кожну звітну дату дисконт амортизується у складі витрат, а премія - у складі доходів. На останню звітну дату балансова вартість і остаточна сума погашення дорівнюють. Амортизація також розраховується на основі ставки дисконту на залишкову балансову вартість боргу. Сума амортизації повинна дорівнювати загальній сумі дисконту/премії;
• На кожну річну дату балансу довгострокова заборгованість зі строком погашення до 12 місяців переноситься до поточних зобов'язань.

Примітка: Оскільки дебіторська та кредиторська заборгованість є фінансовими інструментами, слід застосовувати правила НП(С)БО 13.

Дисконтування в податковому обліку

Відрахування є загальними для всіх платників податків:

• Платники податку на прибуток (з низьким та високим доходом). У податковому обліку немає відмінностей щодо дисконтування, визнання та амортизації знижок/премій;
• Платники єдиного податку. Для платників єдиного податку дохід у вигляді знижок не впливає на єдиний податок. Це пов'язано з тим, що такий дохід не відповідає визначенню доходу в грошовій формі (готівковій та/або безготівковій).

Як уникнути дисконтування зобов'язань?

Визнання дисконтів або премій, що виникають після дисконтування, може мати негативний вплив на фінансовий результат, а отже, і на податок на прибуток. Наприклад, визнання дисконту на торгову кредиторську заборгованість збільшує фінансовий результат, а отже, і податок на прибуток. Це є проблемою як для підприємств з високими, так і з низькими доходами.

Платники єдиного податку перебувають у вигідному становищі, оскільки дохід від податкової знижки не впливає на їхній єдиний податок.

Примітка: Платникам єдиного податку не потрібно уникати відрахувань, оскільки вони не впливають на їх податковий рахунок.

Для платників податку на прибуток відрахування можна уникнути наступними способами:

• Договір укладається строком на один рік. Потім позику можна погасити і взяти її знову, а контракт можна продовжити (так звана пролонгація). Однак сам період пролонгації не повинен перевищувати одного року, інакше він стає довгостроковим контрактом;
• У цьому випадку, відповідно до частини 1 статті 1049 Цивільного кодексу, позика має бути повернута протягом 30 днів на першу вимогу позикодавця. Таким чином, такі договори вважаються поточними зобов'язаннями. Однак такі договори несуть у собі певні ризики щодо спроможності позичальника повернути позику. Крім того, виникає ще один податковий ризик, коли податкові органи можуть трактувати такі позики (поворотну фінансову допомогу) як безповоротну фінансову допомогу.

Залишити заявку 067 341 76 94

Облік дисконту боргу: приклад

Приклад 5 (Розрахунок та облік дисконту). Розрахуємо, використовуючи дані з прикладу 1. Відповідно, різниця між первісною та теперішньою вартістю боргу становить: 61696,45 (= 250000 - 188303,55). Це премія для кредитора і дисконт для позичальника. Розрахунок амортизації дисконту/премії наведено в таблиці нижче.

Бухгалтерські проведення будуть такі, як наведено у таблиці: