Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства: приклад
07 December 2023
Звітність є основою для оцінки фінансового стану підприємства, і її може проводити, наприклад, потенційний інвестор. Із Звіту про фінансові результати можна отримати різноманітну інформацію. Сьогодні розглянемо, що таке аналіз фінансових результатів діяльності підприємства.
Аналіз фінансових результатів: джерела
Фінансовий звіт про результати (або Звіт про сукупний дохід) представляє собою повну назву звіту за стандартами Національних (Міжнародних) принципів бухгалтерського обліку 1 "Загальні вимоги до складання фінансової звітності". Цей звіт є ключовим інформаційним ресурсом для проведення аналізу фінансового стану підприємства. Фінансовий результат визначається як різниця між доходами та витратами, що визначає прибуток або збиток підприємства.
В звітності за форматом Міжнародних стандартів фінансової звітності, цей звіт може бути представлений або як єдиний Звіт про сукупний дохід, або як два окремих звіти:
- Звіт про прибутки та збитки;
- Звіт про інший сукупний дохід.
Для здійснення якісного аналізу на основі Звіту про фінансові результати важливо розуміти його структуру та процес формування його ключових показників.
Аналіз фінансових результатів підприємства: побудова звіту і структура
Звіт про фінансові результати (надалі - Звіт) має ряд особливостей у своїй структурі:
- Складається з 4 розділів, але більшість підприємств заповнюють лише І та ІІІ розділи.
- В Розділі 1 відділяється операційна (основна) діяльність та її результат.
- Містить дані за два звітних періоди.
Характеристика розділів Звіту та їх значення для аналізу наведена у таблиці нижче.
У цілому, визнання доходів і витрат у Звіті ґрунтується на вимогах Національних (Міжнародних) принципів бухгалтерського обліку 15 "Дохід" та 16 "Витрати". В останньому можна виявити структуру кожної складової витрат, таких як адміністративні, витрати на збут та інші. Однак для більш глибокого розуміння, важливо ознайомитися з примітками чи рахунками бухгалтерського обліку.
Українська версія звіту про фінансові результати в усіх значущих аспектах відповідає вимогам Міжнародних стандартів фінансової звітності, тому підходи до аналізу їх аналогічні.
Створення основних показників
Основні показники Звіту включають ті, що представлені у таблиці нижче.
Зараз, розглянувши вміст розділів та показників Звіту, перейдемо до процесу їх аналізу.
Оцінка змін фінансових результатів взагалі
Загальний аналіз динаміки та структури фінансових результатів протягом кількох років надає можливість зрозуміти:
- Тенденції розвитку підприємства (зростання чи зменшення).
- Загальну прибутковість або збитковість та джерело цього фінансового стану (операційна чи інша діяльність).
У таблиці наведено приклад такого аналізу.
На основі цього аналізу видно, що у 2021 році підприємство мало загальний збиток, але він виник не через операційну діяльність, а через інші фактори. Детальний розгляд складу доходів і витрат за неопераційною діяльністю та приміток до фінансової звітності показує, що це пов'язано з втратами від участі в капіталі (підприємство має інвестиції в асоційоване підприємство).
У 2022 році підприємство вже має збиток в операційній діяльності, що свідчить про розвиток проблем. Аналіз структури витрат операційної діяльності та приміток показує, що велике збільшення витрат від курсових різниць є основною причиною. Ці витрати, «приховані» в інших операційних витратах, зросли на 550,93%, що є більше ніж в 5 разів (див. таблицю нижче).
Такий аналіз дозволяє визначити проблемні аспекти діяльності підприємства та встановити їх зв'язок з основним видом діяльності, що має значення для інвесторів та власників. Для більш наочного відображення динаміки використовуються діаграми, які можна створити у програмі Excel.
Очевидно, що лише інформація про прибутки (збитки) підприємства недостатня, і тому для повноти аналізу використовуються:
- Аналіз доходів і витрат окремо від операційної та неопераційної діяльності.
- Знання структури конкретної групи доходів чи витрат, яке можна отримати з приміток до фінансової звітності. У відсутності приміток використовуються дані за рахунками бухгалтерського обліку.
Розрахунок та аналіз показників рентабельності
Вивчення змін та структури фінансових результатів не завжди надає повну картину ефективності підприємства. Ефективність оцінюється як відношення отриманого прибутку до витрат або загального обсягу діяльності, і для цього в фінансовому аналізі широко використовується термін "рентабельність". На основі фінансового звіту можна розрахувати кілька ключових показників рентабельності, які представлені у таблиці нижче.
Якщо підприємство має збиток, то йдеться про його неефективність. Приклад такого аналізу можна знайти в таблиці нижче.
Результати аналізу рентабельності свідчать, що збитковість підприємства не пов'язана з виробництвом продукції, оскільки рентабельність продукції вистачає для покриття собівартості, адміністративних та збутових витрат, і протягом останнього року зросла на 3,65%. Проблеми виявилися в інших сферах діяльності. Загальна ефективність діяльності протягом трьох років зменшилася.
Отже, для комплексного аналізу фінансових результатів підприємства необхідно враховувати всі аспекти: динаміку, структуру та рентабельність. Цей аналіз може бути проведений для різних сфер діяльності. Важливим є також вивчення приміток для отримання повної картиною ситуації.
